http://bfqmb.cn 2017-10-13 15:45 來源:每經(jīng)網(wǎng)
10月12日,勝利精密發(fā)布的發(fā)行股份購買資產(chǎn)報告書(草案)稱,公司擬以7.47元/股的價格發(fā)行6377.04萬股,作價4.76億元購買蘇州碩諾爾自動化設備有限公司(以下簡稱碩諾爾)100%股權。
值得注意的是,截至評估基準日2017年4月30日,碩諾爾的股東全部權益(合并口徑)賬面值為3590.92萬元,評估后的股東全部權益資本價值(凈資產(chǎn)價值)為4.76億元,較其凈資產(chǎn)賬面值增值4.40億元,碩諾爾增值率達到1226.58%。
在業(yè)內人士看來,碩諾爾在智能制造方面擁有自身的技術優(yōu)勢,結合勝利精密現(xiàn)有的智能制造,契合度較高,有助于勝利精密加碼智能制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
加碼智能制造產(chǎn)業(yè)
勝利精密公告稱,在本次交易完成前,公司控股股東高玉根直接持有公司27.69%的股份,通過蘇州富樂成股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)間接控制公司2.44%的股份,合計控制公司股權的比例為30.13%;本次交易完成后,控股股東高玉根控制公司股權的比例由本次交易前的30.13%變?yōu)?9.58%,仍為公司控股股東及實際控制人。
公開資料顯示,碩諾爾是一家專注于智能制造領域的定制自動化設備提供商,產(chǎn)品主要應用于消費電子制造、醫(yī)療設備和汽車零部件制造等行業(yè)。
據(jù)了解,勝利精密目前的智能制造業(yè)務以子公司富強科技為依托,以富強科技自動化檢測設備和MES軟件系統(tǒng)業(yè)務為支撐,通過并購德樂科技打通電子產(chǎn)品渠道服務,外延并購智誠光學模組業(yè)務,整合3D機器視覺的瑞典凡目科技,和專注于MES系統(tǒng)近20年的德國Transfact,搭建形成了智能制造服務平臺。
對于此次收購碩諾爾,在業(yè)內人士看來,是公司持續(xù)加碼智能制造業(yè)務板塊。
“碩諾爾公司在高精度全自動組裝設備方面有優(yōu)勢,而勝利精密依靠子公司富強科技發(fā)展智能制造業(yè)務,所以通過此次交易,富強科技和碩諾爾在客戶、技術、產(chǎn)品、資源等方面產(chǎn)生協(xié)同效應,有助于勝利精密加碼智能制造產(chǎn)業(yè)。”證券分析師吳昊對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。
標的今年前4月虧損
值得注意的是,截至評估基準日2017年4月30日,碩諾爾的股東全部權益(合并口徑)賬面值為3590.92萬元,評估后的股東全部權益資本價值(凈資產(chǎn)價值)為4.76億元,較其凈資產(chǎn)賬面值增值4.40億元,增值率高達1226.58%。
根據(jù)公告,碩諾爾2015年實現(xiàn)營收和凈利潤分別為6456.66萬元和2025.29萬元;2016年實現(xiàn)營收和凈利潤分別為5538.44萬元和1609.93萬元;2017年1~4月實現(xiàn)營收和凈利潤分別為102.91萬元和虧損340.86萬元。
而在業(yè)績承諾方面,碩諾爾2017年度、2018年度、2019年度合并歸屬于母公司凈利潤分別不低于4050萬元、4650萬元和5250萬元。碩諾爾今年前4月處于虧損局面,卻承諾了高達4050萬元的凈利潤,其能否實現(xiàn)成為市場關注焦點。
對此,碩諾爾方面解釋稱,由于受消費電子行業(yè)生產(chǎn)周期的影響,收入確認主要來自于下半年,因此,今年1至4月,除兩臺Camera自動拋光設備以及部分治具外,并沒有確認其他收入。下半年以來,公司的主要產(chǎn)品高精度自動化組裝設備已進入正式定型和量產(chǎn)階段,帶來了大額訂單和收入,預計全年經(jīng)營業(yè)績較往年將大幅提升。未來,隨著下游客戶對鋰電池自動化設備的需求量的釋放,預計公司業(yè)務水平仍有較大增長空間。
勝利精密證券部回應《每日經(jīng)濟新聞》記者亦表示,(碩諾爾)今年前4月出現(xiàn)虧損,是因為部分收入沒有確認,下半年碩諾爾運營情況很好,完成承諾的凈利潤并不是問題。
事實上,隨著人力成本大幅上升,自動化生產(chǎn)線成本大幅下降,企業(yè)在擴產(chǎn)時,會優(yōu)先選擇自動化程度較高的生產(chǎn)線,市場潛力巨大。中投顧問在《2016~2020年中國智能制造行業(yè)深度調研及投資前景預測報告》中稱,2015年我國智能制造產(chǎn)值在1萬億元左右,2020年有望超過3萬億元,年復合增長率約20%。
吳昊亦表示,由于具備萬億市場,智能制造產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為資本市場投資的熱點,但國內的智能制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還處以初級階段。